眾人不相信這個面容枯槁的人就是江湖傳言“貌勝潘安”的公子羽(何欣 飾)，公子羽道出了二十多年前父親被圍攻時自己受了重傷，為做武林盟主又求武功速成才導致今天這般容貌，他要殺了每一個看過他真面目的人。

傅紅雪(鐘漢良 飾)與公子羽再戰，周婷(張檬 飾)趕到用幾面大鏡子讓公子羽看到自己丑陋的面容而分神，傅紅雪終于戰勝公子羽并廢去其全身武功。

傅紅雪全身功力盡失，他決定聽從花白鳳(田麗 飾)遺愿放下仇恨與明月心(張定涵 飾)浪跡天涯，同時勸葉開(陳楚河 飾)去找南宮翎(毛曉彤 飾)抓住屬于他自己的幸福。

萬念俱灰的南宮協(傅藝偉 飾)希望兒子與自己能平淡地生活，公子羽卻仍不死心。覬覦已久的燕南飛(宗峰巖 飾)突然出現殺了南宮協和公子羽，并取走“大悲賦”。

周婷帶傅紅雪來到明月樓，明月心刻意隱瞞眼傷卻終被傅紅雪發現。明月心要傅紅雪原諒周婷，周婷甘愿死在傅紅雪刀下，傅紅雪卻希望周婷能像自己初遇她時一樣，活出自己的色彩，周婷感動而慚愧。

冷月(紀雪菲 飾)和流星(沈天 飾)發現有人暗殺了公子羽和南宮協，來到密室卻發現了練成“大悲賦”并吸取了向應天(姜大衛 飾)骸骨所存魅影人魔之髓的燕南飛，大驚欲逃，卻被燕南飛制服并被種上“陰陽生死符”。

周婷找到明月心，將自己在燕南飛偷偷放回珠子時偷梁換柱得到的“大悲賦”交給明月心，明月心大喜。

明月心找到雀奴，雀奴仍然對周婷弄瞎明月心眼睛一事耿耿于懷，明月心感動于他的友誼，真誠向他道謝。此時，燕南飛突然出現，殺了雀奴劫走明月心，打算當著六大門派的面與她成親。

傅紅雪和周婷發現了雀奴的尸體和明月心被劫之事，并推測出兇手是燕南飛。周婷在雀奴尸體中找到了明月心被劫時匆忙留在雀奴懷中的“大悲賦”秘笈。

傅紅雪為盡快解救明月心苦練速成“大悲賦”，不甘被燕南飛驅使的流星找到并告訴傅紅雪，要想打敗燕南飛，必須有孔雀翎。傅紅雪替流星解了“陰陽生死符”。

流星將傅紅雪也已練成“大悲賦”的消息告訴冷月，不想被燕南飛偷聽到，他想起了孔雀翎需要南宮世家女子的處子之血方能啟動的致命弱點，暗思毒計。