漢武帝晚年，郊祭。盛大的儀式。群臣俯首。漢武帝劉徹唯獨沒有看到東方朔。沙漠風起，象是奔向遙遠的歷史……漢景帝當朝，太子劉徹私自出京，到厭次城參加一年一度的"獵兔大會"。他的親信，"太子黨"張湯、郭舍人、灌夫、李陵都是和他年紀相仿的年青人，名為君臣，情同手足。太子的祖母竇太后密謀廢掉太子另立儲君，對此故意充耳不聞。卻密告厭次侯暗中監視太子，取其把柄。在獵兔會上，太子等人巧遇降服烈馬的秋嬋和料事如神的算封先生東方朔，驚嘆人杰地靈。東方朔更是算出太子三日之內必有牢獄之災。太子偶遇一女子而牽掛不已，郭舍人打聽到此女子是名妓念奴嬌并帶太子偷偷去海棠院里見識。不料卻與厭次侯之子劉義爭風吃醋，險些遭其毒手。