殺手一路跟蹤著高風(經超 飾)，高風卻全然不知。高風到達上海后入住了他之前訂的賓館房間。不多時殺手丁輝在前臺辦理了入住手續，他入住的正是高風隔壁的房間。

1986年上海聯達棉紡廠，許軍提著行李懵懵懂懂地闖進廠里找棉紡廠廠長吳貴祥(王侃偉 飾)。吳貴祥看了趙月娥寫的信后上下打量許軍，他又問了許軍一些問題。在得知許軍在學校一直學習很好時，吳貴祥滿意地點點頭。這時廠職員田小蘭嬌媚地來到吳貴祥辦公室，吳貴祥和田小蘭當著許軍的面打情罵俏。

許軍赴上海投奔吳貴祥

這時吳貴祥女兒吳小玲(陳昊明 飾)突然推門而入，田小蘭訕訕地離開。吳小玲走后，吳貴祥為難地說，許家福(王鉑清 飾)膽子太大了，他說到目前為止這個案子還沒結，如果自己收留許軍，公安三天兩頭來廠里調查影響會很不好。許軍沒說什么，他提起行李禮貌地向吳貴祥道了別。許軍走到樓下，正好看到一個工人丟了東西，許軍毫不猶豫地拾起來還給工人。這一幕被吳貴祥看到，吳貴祥當即讓人把許軍叫了回來。

沈超英跟許佳桐(張佳寧 飾)談了龍星內保外貸的事，沈超英表示因為貸款數額很大，東山銀行必須好好考察這個項目的可行性。周浩宇(張峻鳴 飾)有些不悅了，他說其他銀行也向龍星示好愿意貸款，如果東山銀行還猶豫不決的話，他們會跟其他行接洽。沈超英卻無所謂地說，東山銀行不在意龍星跟其他行洽談，周浩宇頓時沒有主意。

會議結束后，周浩宇遺憾地說，沈超英的說法就是拒絕的意思。許佳桐表示理解，她說可以接受東山銀行去英國考察，周浩宇的任務就是把沈超英的名字加到出國考察名單里。

高風拜訪老刑警趙敏(王虎城 飾)

高風拜訪了原上海刑偵總隊的退休警員趙敏。一番寒暄后，趙敏和高風轉入正式話題。高風說他發現一個奇怪的問題，九三年吳貴祥死于腦梗，而許達(張衣 飾)竟然也死于腦梗，這太巧合了。高風對趙敏提出想見見當年為吳貴祥做尸檢的法醫。

馮凱到檔案室調查許家福案子的證物，他發現案子里竟然缺了非常重要的親子鑒定報告。檔案管理員小趙告訴他，九八年大洪水時局里轉移的檔案，轉移檔案的車卻在半路出了車禍，一車的證物被毀。當時高四海(杜志國 飾)發了很大的火，連押送物證的警察也被開除公職。

趙敏把高風帶到退休的法醫那里，老法醫回憶了當時尸檢的情況。據老法醫說，吳貴祥當年因病入院后不久腦梗死亡。他說吳貴祥有嚴重心臟病，尸檢時卻發現他生前吃了大量的中西醫的壯陽藥，他也是在賓館跟情人廝混時發病入的院。高風問起吳貴祥情人的名字，老法醫不太清楚，他推薦高風去找當時的刑偵支隊的警員錢勝利。

老法醫回憶吳貴祥情況

高風正想著老法醫反映的情況時，老法醫又想起一個情節，他說當年吳貴祥病發時是吳貴祥的外甥吳天報的警。高風聽到吳天的名字吃驚不小。老法醫接著說，吳天當時跟吳貴祥女婿許軍爭財產，但因為吳貴祥死前留有公證遺囑，吳天毫無懸念地沒有爭過許軍。老法醫說，當年高建設(金珈 飾)來找自己時，自己也跟高建設反映過這個情況。

馮凱找到當年被開除公職的警員，這個警員就是九八年開車轉移證物時出車禍時的司機。警員告訴馮凱，當時搬家的那個時間段根本就不是搬家的好時機，因為當時常下雨和發生山體滑坡。只是龍星總是催促他們趕緊搬家，說是要收購老局的地皮搞開發。警員回憶了當時轉移證物時出車禍的情形，他說當時正在修路，又突然沖出來一輛摩托車才導致他開的車翻車。

馮凱突然問摩托車是不是故意制造的車禍，警員大驚失色地說，高四海當年也有這種懷疑。警員說自己開的車上裝的正是許家福案子的樣本，那些全都毀了。后來局里倒是查了摩托車，但因為雨太大又沒監控什么也沒查到。

高風接到趙敏電話，趙敏告訴他已經聯系了錢勝利，錢勝利現在在一個拳擊俱樂部當教練。趙敏跟高風約好見錢勝利的時間。另一邊，殺手清楚地聽到高風和趙敏的約定。

1996的上海，吳小蘭在下夜班時被流氓侵犯，幸虧許軍及時出現救下吳小蘭。為救吳小蘭許軍還被歹徒刺傷。不久后吳小蘭跟父母提出跟許軍交往的事，吳母極力反對。