吳三桂(劉立偉 飾)率領兵馬正在攻打王城，而皇宮里，明朝的皇帝朱由榔著急地等待在皇后的寢宮外。皇后即將要生產，太醫樊離(劉錫明 飾)跪在皇后的床前將晉王妃已經生下小世子的消息告訴了皇后。殿外的皇上告訴太監，若是皇后生下小公主，那么便不等吳三桂攻城，他讓太監直接送他上路。

產房內，皇后順利生產了，當宮女將孩子遞給樊離后，樊離卻發現皇后生了個公主。皇后虛弱地看著樊離，她說這個公主是傳來亡國之音的妖孽必須殺掉。樊離不忍心殺掉剛出生的小公主，他對著等在殿外的太監說，皇后生了個皇子。樊離趕到晉王府說服了晉王妃將小世子與小公主掉包，他讓晉王妃以大明朝的江山社稷為重。晉王妃只好含淚答應了樊離的請求，她求樊離一定要將小世子好好照顧好。

皇上得知皇后生了個皇子便十分高興，他下令冊封小皇子為大明的太子。皇上告訴眾人，一年前紫禁城里的愛新覺羅·福臨得了個兒子取名叫玄燁，燁是光明燦爛的意思，而他要為他的太子取名叫慈煊，煊的光輝的意思。皇上用手里的火把點燃了面前的柴堆，他說他倒是要看看將來這兩個孩子誰能夠主宰這萬里江山。

晉王李定國護送皇上和皇后逃出了王城，可是他卻忽略了剛生產完留守在晉王府里的晉王妃。晉王妃和小公主就這樣被留在里王城，她們隨著王宮內的宮女和太監被殺入城的吳三桂士兵抓了起來。

因為太監的出賣，吳三桂知道了跪在人群中間的女子就是晉王妃。晉王妃大罵這位太監糊涂，可太監卻說他是為了保住宮里這些無辜的人。說完這些話，太監竟然一頭撞到墻上自盡而死。

吳三桂率領兵馬追上了李定國的部隊，李定國讓他的兒子帶著一半的兵馬去護送皇上和皇后。吳三桂讓人把晉王妃和小公主帶到了陣前威脅李定國投降，可李定國為了大明竟然一箭射死了晉王妃。晉王妃看著李定國求他不要殺死小公主，可是李定國還是又一箭射向了小公主，小公主的肩膀中箭性命危在旦夕。

晉王的兒子肆興見父親竟然殘忍地殺死了母親和小妹，他當眾立誓從此以后和父王恩斷義絕。

吳三桂率領士兵剿滅了李定國部隊，他在清理戰場的時候發現了還活著的小公主。吳三桂抱起小公主發現是她胸前的玉佩替她擋住了那一箭，他本想摔死小公主替那些被李定國殺死的士兵報仇，可他舉起小公主時又不忍了。吳三桂說他征戰沙場數年，手上沾染了數不清的鮮血可是卻從未殺過嬰兒。于是，吳三桂將小公主留在了戰場上自生自滅。晚上下起了大雨，小公主被趕來的樊離救走了。

樊離帶著小公主去了已死的崇禎皇帝設立的三處秘密基地之一的明珠谷，他的妻子和女兒等在那里。

七年后，樊離趁著小公主易歡七歲生日帶著她出了明珠谷，他本想是想帶著易歡在集市上好好游玩，不料卻碰見了吳三桂在集市口當眾絞死明朝的最后一位皇帝朱由榔和朱由榔的皇后。樊離讓易歡好好地看著臺上的兩個人，他說這是易歡第一次也是最后一次看到他們了。朱由榔被吳三桂當眾絞死，皇后也被絞死在一旁。晚上，樊離穿著夜行衣想要去給皇上和皇后收尸，他卻被吳三桂設下的埋伏所襲擊，幸好晉王李定國及時出現救了樊離。

樊離帶著李定國回了明珠谷，李定國把太子慈煊也接了過來。李定國當著明珠谷眾人的面宣布了先皇的遺照，他說先皇讓易歡和太子慈煊定親。