騾子意外丟失金子云中飛偽裝騾子潛逃

騾子和靜萍曼麗三人走往去中屏的路上，卻遇到包老爺家的下人在毆打小伙子長安，他被誣陷偷了東西，騾子和靜萍見義勇為出口搭救，卻被一行人阻攔。機智的曼麗站出來，用三塊大洋救回了長安。長安表示自己孤身一人，為了報答三個人的救命之恩，愿意帶三人一路前往中屏。由于村子被滇軍圍剿，所有的牲口都被征用，沒有任何交通工具，懷孕的靜萍一路徒步行走，體力不支。長安提議走一條僻靜的捷徑，卻在眾人喝的水里下了手腳，將所有人迷暈。長安原形畢露，他原來是個無惡不作的混混，他搜羅了一遍三人的隨身物品，發現了騾子懷中的金子。他正想將騾子的金子搜羅走，卻被包老爺的下人抓了個現行，扭送到了鄉公所。

醒來的曼麗和騾子從包老爺那里得知陳長安是個混混，大呼人不可貌相竟然栽了個大跟頭。騾子發現金子不見了十分著急，卻看到包老爺拿出了金子，但威脅騾子必須說出自己的東家是誰，騾子抵死不承認，沖上前去想搶回金子。包老爺大笑，表示自己在逗騾子，他認為他們三個人既然能為素未謀面的陳長安出頭，就是重情重義的人，他十分欣賞，并將金子原封不動地物歸原主。騾子和曼麗十分感動，包老爺表示可以收留曼麗和靜萍，而騾子帶著金子上路，前往中屏縣城尋找靜萍的親戚前來接人。陳長安為了活命，告訴鄉公所的鄉長騾子一行人是紅軍，誣陷包老爺私藏赤匪。沒想到包老爺是個有頭有臉的人物，鄉長并不相信陳長安這個混混的話。騾子在包老爺的幫助下得到一匹馬，他快馬加鞭地趕往中屏。

云中飛為了掩護阿果和花姑，不幸被國軍抓捕。阿果說自己有個彝人遠親，兩個人好不容易湊了一些大洋，希望可以通過阿果親戚的打點進去探望云中飛，卻意外發現云中飛提前被國軍的車隊轉移。花姑救人心切，于是和阿果一路緊緊跟隨。

云中飛被押回國民黨的軍隊時，被國軍的罩得住當成是之前的騾子。云中飛將計就計假裝是騾子，他表示只要救自己出去就可以和罩得住平分金子。罩得住便和云中飛設計，買通了一位國軍士兵上演了一場逃跑的戲碼，云中飛耍小聰明，使用離間計想挑撥兩個人的關系，罩得住于是殺掉了買通的士兵，并威脅云中飛帶自己去拿金子，不準耍花樣。云中飛趁著罩得住腿腳不利索潛入了河里逃脫，罩得住氣急敗壞卻無可奈何。阿果和花姑隨后趕到，兩個人發現死掉的士兵，心中十分不安，于是順著腳印的線索來到江邊，她們兩個人費了很大勁，終于救出了溺水的云中飛，三個人經過一場心驚膽戰的意外分別后順利會合。