廣亮(林子聰 飾)聽說有可能在自己的靈隱寺中藏著妖怪以后十分害怕，隨后被張父催著去山中尋找妖怪的蹤跡。廣亮帶著小和尚 必清(陳威翰 飾)一起去山中行走，結果必清的膽子非常小，被樹藤纏住了腳，以為是妖怪抓住了自己的腳，嚇得驚魂不定。白鵬精在靈隱寺中施展法力，發現了 鬼面觀音(唐熙 飾)的下落，正在 張婉柔(陳紫函 飾)的身邊。鬼面觀音再次來到了張家，被張婉柔給發現了。張婉柔怒斥要對方放回來自己的母親，結果被鬼面觀音給打昏了過去。隨后鬼面觀音發現張婉柔竟然是自己一直尋找的元陰之體，到時候自己只要吸食對方的血液，就能夠恢復功力。

鬼面觀音正打算吸食張婉柔的血液，白鵬精這個時候及時趕到，和鬼面觀音大打出手， 濟公(陳浩民 飾)在隨后也趕到了現場的，但是這個時候鬼面觀音和白鵬精都已經離開了。張婉柔昏迷了過去，醒來以后看到濟公抱著自己的樣子。張婉柔隨后認為是濟公救了自己，告訴趕來的父親是濟公救了自己的性命。林家的祖墳正好在道路的中間，濟公找到了林員外，告訴林員外應該把祖墳給遷走，林員外自然是不敢的。濟公為了說服對方，于是表示石敢當石像可以禁止所有的妖怪行動。林員外于是和濟公定下了賭約，如果做不到的話那么濟公就要被趕出靈隱寺。

白鵬精為了對付濟公于是暗地里幫助了林員外，濟公最終失敗，被人趕出了靈隱寺。廣亮和必清非常的幸災樂禍，看著濟公離開了靈隱寺。張婉柔一家破產，被債主趕出了自己的房子。張婉柔成了無家可歸的乞丐，在街上剛好遇到同樣被趕出來的濟公。兩個人來到了野外的一間破屋子落腳。張婉柔一直以為濟公是自己的救命恩人，聲稱要和濟公一起流浪天涯，但是濟公卻不同意。張婉柔直接偎依在了濟公的懷里，濟公不好直接推開她，于是用分身術躲開了張婉柔。