邵仰山(焦剛 飾)去銀行拿假鈔模板，以喝水為由，將隨行人員支出密室。隨行人員卻取水之時，邵仰山把假鈔模板放到鞋子里面，將事先偽造的模板放回原位。隨行人員拿了水回來，邵仰山假裝若無其事放好模板，喝了幾口水后，離開了密室。林默生(牛駿峰 飾)與邵仰山秘密碰頭，他這次來帶了保證書。邵仰山產生了警疑，按理說保證書應該是其它的國民黨高層攜帶，而不是林默生拿著保證書來會面。林默生從身上掏出一把手槍，一邊上消音器，一邊指責邵仰山殺害了數名共產黨，用共產黨的鮮血步步高升。邵仰山大吃一驚，猜到了林默生是共產黨，他求生心切，希望能有談判的余地。林默生沒有手軟，舉槍對準邵仰山扣動了扳機。顧靜江(梁冠華 飾)帶領手下在河邊找到了林默生， 想從林默生手里拿到假鈔模板。林默生沒有再在顧靜江面前隱瞞自己的底細，顧靜江其實早就知道林默生是共產黨，他是看在丁易青(張婧儀 飾)的份上才沒有對林默生動殺心。林默生在顧靜江面前列數國民黨多次抗日不力的事件，相比之下，共產黨前仆后繼抗日，傷亡眾多。林默生知道自己是逃不了了，拿出了藏在身上的假鈔模板，一抬手往河里扔去。顧靜江的兩個手下條件反射向林默生連開幾槍，兩塊假鈔模板掉進了河里，林默生中槍倒下，臨死之前，他委托顧靜江好好照顧丁易青。顧靜江惴惴不安去丁易青住處，計劃毒死丁易青。不過，當他得知了丁易青懷孕后，趕緊打消了殺意。丁易青并不知道丈夫林默生遇害了，在顧靜江的帶領下回顧家吃飯，顧靜江聽從上級指示，打算送丁易青去重慶審問。丁易青吃飯的時候察覺到顧靜江不對勁，但她假裝若無其事。徐管家(楊子驊 飾)陪丁易青回家里取行李，丁易青把徐管家當成長輩，向徐管家追問林默生的狀況，徐管家欲言又止，一臉無奈。丁易青情急之下跪在地上，哀求徐管家吐露真相。徐管家心腸一軟，將林默生遇害經過說了一遍，兇手雖然不是顧靜江，但也是顧靜江導致了林默生死亡。徐管家多年以來對顧靜江忠心耿耿，如今為了丁易青，他決定豁出去了，讓丁易青自己逃出上海。徐管家回到車上，假裝與手下等丁易青收拾行李上車。丁易青深夜打電話到松本太太家里，以打麻將的名義把松本太太叫到家里。松本太太來了后，丁易青謊稱自己早已有了外遇，懷上了情夫的孩子，無臉面對林默生，想離開上海。但是上海很多關卡由日本人把守，丁易青請求松本太太幫她和肚里的孩子離開上海。松本太太動了惻隱之心，動用了關系，幫助丁易青離開了上海。一個月后，顧靜江坐車出門，路上出現了要飯的乞丐，手下人下驅趕乞丐，有人溜到車尾，打開了一側車門，舉槍伸進車里。顧靜江坐在后排座位上，冷不丁看到黑洞洞的槍口伸進來，立時嚇得面色大變，不等他回過神來，子彈破膛而出，鉆進了他的身體里面。兇手是國民黨軍統特務，顧靜江對黨國滿腔赤誠，最后卻死在了黨國手里，不得不說是天大的諷刺。丁易青離開了上海后，前往共產黨根據地，穿上了軍服，成為了一名地地道道的共產黨士兵。林默生已經離開人世，丁易青捧著林默生多年以前送的名著，來到河邊散步，凝望遠方，眼神堅定……（大結局）