南宮博(盧勇 飾)在門外見南宮翎(毛曉彤 飾)等人一夜未出，正惱羞成怒地準備命人將大門封住，卻獲報南宮翔被冷月(紀雪菲 飾)和流星(沈天 飾)所擒。冷月和流星以南宮翔為挾，逼南宮博交出孔雀翎，南宮博為救兒子被冷月、流星打傷。南宮翎擔心父兄安危，與葉開(陳楚河 飾)、周婷(張檬 飾)破門而出。周婷在打斗中又無意間使出“紅花火焰手”，冷月和流星方知紅花并沒有死。

眾人擊退冷月和流星后，葉開讓南宮翎留下照顧南宮博，自己準備離去，南宮博終于了解葉開不是覬覦孔雀翎而是真心為了南宮翎，而周婷則一心要拿到孔雀翎為傅紅雪(鐘漢良 飾)報仇。看在周敦、葉開出手擊退強敵的份上，南宮博答應把孔雀翎借給他們。

南宮博帶葉開等人來到孔雀山莊密室，公孫屠按捺不住率先發難卻被南宮博所擒。南宮博用孔雀翎再次試探葉開，葉開仍然堅持初衷，南宮博將孔雀翎交給葉開并告訴他，沒有南宮翎，孔雀翎便毫無用處。

公孫屠被人救走，南宮博欲追，南宮翎卻求父親放過他。南宮博鄭重地將女兒交給葉開，葉開、南宮翎欣喜不已。

為了不再受“陰陽生死符”的折磨，不再拖累傅紅雪，明月心(張定涵 飾)毅然自裁。傅紅雪及時阻止了明月心的舉動，并強行將“陰陽生死符”渡到自己體內。明月心強烈要求把“陰陽生死符”渡回自己身內，但煙波天客(杜玉明 飾)卻告訴她已不可能。明月心大慟，表示自己將與傅紅雪同死。

傅、明二人感天動地的愛震撼著煙波天客的心，他不顧二人的堅決反對，毅然將傅紅雪身上的“陰陽生死符”渡到自己身上，并把全身功力傳給傅紅雪!傅、明二人既感動又傷心。奄奄一息的煙波天客希望臨死之際看到二人成親，傅、明二人遵命在煙波天客面前結為夫妻，煙波天客含笑而逝。

周婷趁南宮翎熟睡之機取走孔雀翎，獨自踏上為傅紅雪和明月心報仇之途。

燕南飛(宗峰巖 飾)一路跟蹤葉開等人來到客棧，伺機謀奪孔雀翎。