金棠質問綺紅為何去碼頭，綺紅指此事是有人設局，并認為金棠不應怪責她。敬泉指傲天想依法辦事，帶兆匡去 見傲天。傲天欲送上報酬，答謝兆匡助金棠，但兆匡拒收。 兆匡見正在戒煙中的傲天，渾身不自在。這時傲天接到電話，說金棠要見他。金棠懷疑有內鬼，問傲天為何偏偏這時候戒煙。傲天指鎮岳要對付金棠，他幫手引蛇出洞，再把整個計劃向金棠解釋。瀚林以為是鎮岳收買車夫陳阿七，但傲天指另有其人。嘯山暗中見鎮岳，責怪他竟被金棠離間，鎮岳反指嘯山算漏了傲天。鎮岳把金棠收藏鴉片一事告訴萬鈞，并恐嚇他要立即拘捕金棠，否則會在記者面前指控禁毒專員包庇幫會。萬鈞會見傲天，責備他沒有協助禁毒，因得知三鏗公司有收藏鴉片。萬鈞要求他交出鴉片，否則只有查封三鏗公司，傲天答應不出兩天，即可辦妥。 傲天找到線索，但該人卻被嘯山殺了，嘯山說一定要找鎮岳報仇，但傲天卻關心如何處理倉內的鴉片。傲天指萬鈞知道公司有鴉片，交出后失去的錢可以再賺，否則公司會被封，但金棠堅決不交鴉片，不信政府會拉人。嘯山在茶樓內會見周大帥，說有大生意合作。金棠派人跟隨綺紅出入，使她感到不是味兒，于是她擺脫金棠手下獨自上車離去。沃利急召金棠，稱若在三鏗公司搜出鴉片，他一定不會包庇金棠。金棠離開警察廳時，手下告知綺紅回到鄉下，金棠決定去無錫找她。正當傲天手下準備向萬鈞交貨時，突然來了一班黑衣人把鴉片搶走，并殺光傲天手下。萬鈞知道鴉片被搶，直指是三大亨作怪，限二十四小時內交出鴉片，否則派軍隊圍堵三鏗公司。 傲天派人跟蹤嘯山，知道他近日常去聽曲。傲天去茶館遇見周大帥，兩人寒暄過后，傲天問他是否有大生意，周大帥否認。周大帥見嘯山，要他早日出貨。晚上，董庭亨帶員來搜索三鏗公司，而傲天則靜候他們來到。另一邊廂，萬鈞的手下已找回鴉片，庭亨收到消息后即收隊。萬鈞公開銷毀鴉片，當被記者問及鴉片來源，萬鈞說是殘余軍閥的手下所做，與三鏗公司無關。 傲天請日良與逸慶看大戲，劇目是《穆桂英掛帥》，逸慶說戲中主角能由賊變兵，但現實卻不能，日良借機指出新政府不會用幫會的人。戲臺演員在臺上翻筋斗，傲天借意站起叫好，這時他看到遠處有一女子邊看戲邊流淚。