權栗看望李舜臣，李舜臣認為日軍出擊的情報是引誘計策。宣祖(金太祐 飾)下令水軍迎戰日軍。元均不顧部下的反對，執意出戰，最終被日軍擊敗。宣祖大怒，命元均繼續出戰。元均認為水軍需要整備不適合出戰，便派宋希立去找權栗解釋。權栗把元均抓來，嚴刑拷打，逼迫他出戰。李舜臣也出面懇求權栗希望暫緩出戰。權栗不肯。元均只得帶兵出戰。在漆川梁海戰中，遭到日軍脅坂安治攻擊的朝鮮水軍全軍覆沒，元均也戰死了。權栗無奈向李舜臣致歉，并上疏朝廷讓李舜臣復職。消息傳到都城，宣祖驚慌失措，同意讓李舜臣復職。李恒福(崔哲浩 飾)認為可以依靠明軍防備日軍。明朝經理楊鎬來到朝鮮，希望設置經理衙門統管軍務。宣祖堅決支持楊鎬。但是柳成龍(金相中 飾)卻擔心楊鎬輕敵。李舜臣回到軍營重新整備軍隊。宣祖要把水軍編入陸軍，李舜臣反對。在日軍軍營，日軍慶祝朝鮮水軍的覆滅。隨后日軍大舉進攻，到處屠殺朝鮮百姓，并割下朝鮮人的鼻子。全羅道被攻陷，朝鮮朝廷震動。宣祖準備再次播遷，遭柳成龍反對。在經理衙門，楊鎬氣憤明軍無能，與權栗商定在稷山攻打日軍。柳成龍擔心軍糧籌措問題。此時李山海突然歸來，指責柳成龍沒有把國事做好。原來宣祖召回李山海是準備在戰后對付柳成龍。尹斗壽也對此表示了擔憂。稷山之戰大勝，李舜臣率領殘余的朝鮮水軍準備迎戰日軍。